Wer mit seinem Startup erfolgreich ist, hört früher oder später den Rat: Holding gründen. Die Struktur aus Mutter- und Tochtergesellschaft gilt als Steuersparmodell für Unternehmer. Tatsächlich kann eine Holding bei Gewinnausschüttungen und einem späteren Verkauf viel Geld sparen. Sie bringt aber auch zusätzliche Kosten und Pflichten mit sich.
Dieser Ratgeber ist Teil unseres Leitfadens Unternehmen gründen, in dem du alle Schritte von der Idee bis zur Anmeldung im Überblick findest.
In diesem Ratgeber erfährst du, wie eine Holding funktioniert, wie die Gründung abläuft, was sie kostet und für wen sie sich lohnt.
Was ist eine Holding?
Eine Holding ist eine Gesellschaft, deren Hauptzweck darin besteht, Beteiligungen an anderen Unternehmen zu halten. Typischerweise gründest du eine Holding-GmbH oder Holding-UG, die wiederum Anteile an deiner operativen Gesellschaft hält. Du selbst bist Gesellschafter der Holding, nicht mehr direkt der operativen Firma.
Die einfachste Form ist die Gründer-Holding oder persönliche Holding: Jeder Gründer hält seine Anteile am Startup über eine eigene Holding. Das ist bei Startups mit Investoren und Exit-Perspektive weit verbreitet.
Die 5 wichtigsten Steuervorteile
1. Günstige Gewinnausschüttungen
Schüttet die operative Gesellschaft Gewinne an die Holding aus, sind diese dort nach § 8b Körperschaftsteuergesetz zu 95 Prozent steuerfrei, wenn die Beteiligung mindestens zehn Prozent beträgt. Nur fünf Prozent gelten als nicht abziehbare Betriebsausgabe. Die effektive Belastung liegt damit bei rund 1,5 Prozent. Für die Gewerbesteuer ist eine Beteiligung von mindestens 15 Prozent zu Beginn des Jahres nötig.
2. Fast steuerfreier Unternehmensverkauf
Verkauft die Holding ihre Anteile an der operativen Gesellschaft, ist auch dieser Gewinn zu 95 Prozent steuerfrei. Ein Privatverkauf wäre dagegen deutlich höher besteuert. Gerade bei einem Startup-Exit ist das der größte Vorteil.
3. Geld für neue Investitionen
Das Kapital bleibt nahezu ungeschmälert in der Holding und kann in neue Projekte, Immobilien oder Beteiligungen fließen. Erst wenn du Geld privat entnimmst, fällt die volle Steuer an.
4. Haftungstrennung
Vermögen, das in der Holding liegt, ist vom Risiko der operativen Gesellschaft getrennt. Gerät die Tochter in Schwierigkeiten, bleibt das Vermögen der Holding geschützt.
5. Flexibilität bei Nachfolge und Beteiligungen
Anteile lassen sich über die Holding leichter strukturieren, etwa bei der Aufnahme von Partnern oder der Unternehmensnachfolge.
Eine Holding wird wie jede GmbH oder UG beim Notar gegründet.
Holding gründen: der Ablauf
1.
Struktur planen: Kläre mit Steuerberatung und Anwalt, welche Struktur zu deinen Zielen passt.
2.
Holding gründen: Gesellschaftsvertrag beim Notar beurkunden, Stammkapital einzahlen, Eintragung ins Handelsregister.
3.
Anteile übertragen: Die Anteile an der operativen Gesellschaft gehen auf die Holding über, etwa durch Einbringung oder Kauf.
4.
Steuerliche Anmeldung: Die Holding erhält eine eigene Steuernummer.
5.
Laufende Pflichten erfüllen: Buchhaltung, Jahresabschluss und Steuererklärungen für beide Gesellschaften.
Achtung: Die Übertragung bestehender Anteile kann Steuern auslösen. Am einfachsten ist es, die Holding schon vor oder bei der Gründung des Startups einzurichten.
Was kostet eine Holding?
Gründung: Notar und Handelsregister meist mehrere Hundert bis gut tausend Euro, als UG mit Musterprotokoll günstiger. Mehr dazu in UG gründen.
Stammkapital: 25.000 Euro bei der GmbH, ab einem Euro bei der UG.
Laufende Kosten: Buchhaltung, Jahresabschluss und Steuererklärungen, häufig ab 1.000 bis 2.500 Euro im Jahr.
Rechenbeispiel: Mit und ohne Holding
Ein vereinfachtes Beispiel zeigt den Unterschied. Deine GmbH erzielt einen Gewinn von 100.000 Euro, auf den bereits rund 30 Prozent Unternehmenssteuern anfallen. Es bleiben 70.000 Euro, die ausgeschüttet werden sollen.
Ohne Holding erhältst du die 70.000 Euro privat. Darauf fällt Abgeltungsteuer mit Solidaritätszuschlag von rund 26,4 Prozent an, also etwa 18.500 Euro. Dir bleiben rund 51.500 Euro.
Mit Holding fließen die 70.000 Euro an deine Holding. Dort fallen nur auf fünf Prozent des Betrags Steuern an, insgesamt rund 1.000 Euro. In der Holding bleiben etwa 69.000 Euro für neue Investitionen.
Der Vorteil entsteht also nur, solange das Geld in der Holding bleibt und dort investiert wird. Entnimmst du es später privat, fällt die Abgeltungsteuer trotzdem an. Die Holding verschiebt die Besteuerung und ermöglicht so einen Zinseszinseffekt.
Gründer-Holding im Startup
Bei Startups mit Investoren ist die Gründer-Holding fast Standard. Jeder Gründer hält seine Anteile über eine eigene Holding. Das erleichtert spätere Verkäufe von Anteilen, etwa bei einer Secondary-Transaktion in einer Finanzierungsrunde, und spart beim Exit erheblich Steuern. Investoren haben in der Regel nichts dagegen, solange die Struktur sauber dokumentiert ist und Vesting-Regeln auch für die Holding gelten.
Wichtig ist der Zeitpunkt. Werden Anteile erst kurz vor einem Verkauf in eine Holding eingebracht, können Sperrfristen gelten, und der Steuervorteil entfällt teilweise. Plane die Struktur deshalb früh, idealerweise bei der Gründung oder vor der ersten Seed-Finanzierung. Welche Rechtsformen grundsätzlich infrage kommen, zeigt unser Ratgeber Rechtsform wählen.
Nachteile und Risiken
Doppelte Kosten: zwei Buchhaltungen, zwei Jahresabschlüsse, zwei Steuererklärungen
Komplexität: Geschäftsführung und Verträge zwischen den Gesellschaften müssen sauber geregelt sein
Kein Vorteil bei Gehalt: Ein Geschäftsführergehalt wird weiterhin privat versteuert
Fallstricke bei der Einbringung: Sperrfristen und Bewertungsfragen erfordern Beratung
Allgemeine Informationen zur Unternehmensbesteuerung bietet das Bundesfinanzministerium.
Auch jede neue Holding-Gesellschaft braucht eine eigene Eröffnungsbilanz.
Fazit
Eine Holding zu gründen lohnt sich vor allem, wenn Gewinne im Unternehmen bleiben sollen oder ein Verkauf realistisch ist. Dann spart die Struktur erhebliche Steuern. Für kleine Unternehmen, die jeden Gewinn privat entnehmen, überwiegen oft die Zusatzkosten. Lass dich vor der Gründung steuerlich beraten.
Häufige Fragen zur Holding
Ab wann lohnt sich eine Holding?
Wenn regelmäßig Gewinne im Unternehmen verbleiben oder ein Verkauf geplant ist. Eine feste Gewinngrenze gibt es nicht.
Kann ich eine Holding als UG gründen?
Ja. Eine Holding-UG ist günstig in der Gründung und bietet die gleichen steuerlichen Vorteile.
Wie viel Steuer zahlt eine Holding auf Dividenden?
Bei einer Beteiligung von mindestens zehn bzw. für die Gewerbesteuer 15 Prozent sind Dividenden zu 95 Prozent steuerfrei. Die effektive Belastung liegt bei rund 1,5 Prozent.
Was ist der Unterschied zwischen Holding und Tochtergesellschaft?
Die Holding hält die Anteile, die Tochtergesellschaft betreibt das operative Geschäft. Gewinne fließen von der Tochter an die Holding.
